中关村(000931)拟定向增发不超过12.27亿股用于收购鹏润地产100％股权

　　家电零售巨鳄—国美电器董事长黄光裕苦心重组中关村背后的迷雾终于揭开了。今日，深圳上市的中关村（000931，SZ）正式对外透露，中关村将向控股股东鹏泰投资非公开发行股份，用于收购其合并持有的北京鹏润地产控股有限公司100％的股权，此次注资规模约为180亿元。一旦完成注资，将于今日复牌的中关村也将由一家科技公司摇身变为地产公司，而黄光裕旗下的鹏润地产作为一只隐形地产航母也将逐渐浮出水面。

　　中关村将成房地产公司

　　据悉，此次注资规模约为180亿元。中关村拟非公开发行股份数不超过12.27亿股，非公开发行价格为14.67元／股。交易完成后，中关村的总股本将不超过19.21亿股。

　　此次，黄光裕注入中关村的约180亿资产全是鹏润地产的优质资产，这些资产地处北京、重庆、无锡等一、二线城市中极具发展价值的黄金地段，其中包括重庆解放碑国泰广场项目、重庆鹏润蓝海住宅项目、大康国际鞋城项目、金尊大厦等，涉及住宅、商业和酒店的开发以及土地一级开发、土地综合整理和房地产二级开发的协同发展等。

　　而作为一家刚刚经历重组和股改的上市公司，在解决大量银行债务重组和担保问题后，中关村未来发展之路颇令外界关注。截至去年12月31日，中关村累计亏损11.03亿元，财务状况不良，主营业务不突出。

　　中关村常务副总裁王军昨日称，中关村董事会与大股东一起为解决中关村未来发展问题进行了不懈努力。最终，大股东于近日完全兑现了重组承诺，把旗下约180亿的优质地产注入中关村。未来，中关村产业将主抓住宅地产和科技地产，形成包括一级土地开发、住宅、科技园区以及商业、写字楼、酒店等多种业态，同时与关联公司进行错位竞争，预计公司今年和明年的净利润将分别达到4.5亿元和7亿元以上。未来，中关村除了在全国大兴住宅和商业地产之外，还将借助中关村之前建设中关村科技园区的经验和资源在全国建设科技园区。

　　重组之路一波三折

　　其实，黄光裕早在1996年便成立了鹏润地产，低调进入地产界。鹏润房地产集团完工和在建项目有鹏润家园、鹏润大厦等。

　　而在2006年，黄光裕旗下的鹏泰投资开始介入中关村重组之时，就在《收购报告书》中承诺，在中关村妥善解决CDMA担保问题及在各方努力下解决了上市公司的其他或有负债、逾期贷款、税务纠纷等问题，可以确保上市公司的资产和资金安全的前提下，鹏泰投资同意向上市公司寻找或注入优质的房地产项目及提供部分资金帮助，以协助上市公司明确主业及增强其持续盈利能力。

　　2006年9月，鹏泰投资正式成为中关村的控股股东，从那时起，黄光裕这个中关村的“实际村长”就开始拥有借壳打造地产帝国的梦想。只是，让黄光裕难以预料的是，这条重组之路如此漫长，这个村长并不是那么好当。不平坦的重组路中，最主要的有中关村CDMA项下33.9亿元担保风险和与中国银行(601988)5.9亿逾期贷款。

　　为此，去年10月8日，“中关村”正式停牌，当时的大盘点位在5600点左右，按照有关规定，中关村此次非公开发行价格为此次董事会决议公告日前二十日股票交易均价14.67元／股。不过在中关村停牌期间，大盘指数下跌近50％左右，黄光裕选择在这个时候兑现承诺，换股价相对而言比较高，黄光裕实际持有的总股本减少了约四亿股。

　　今日，停牌近7个月的中关村也将正式复牌，它的走势如何，业界将拭目以待。

（作者：张亦帆)